AAVE est un protocole de liquidité décentralisé, open source et non dépositaire, basé sur Ethereum, qui permet aux utilisateurs de prêter, d'emprunter et de percevoir des intérêts sur des actifs numériques. Initialement lancé sous le nom d'ETHLend en 2017 par Stani Kulechov, il a été rebaptisé AAVE en 2020. La principale caractéristique du protocole réside dans ses pools de liquidité, où les utilisateurs déposent des cryptomonnaies pour percevoir des intérêts, tandis que les emprunteurs utilisent leurs actifs comme garantie pour obtenir des prêts. L'un des outils les plus innovants d'AAVE est le prêt flash, qui permet d'accorder des prêts sans garantie remboursables au cours d'une même transaction, un outil populaire pour les opportunités d'arbitrage et les échanges de garanties.

AAVE prend également en charge la délégation de crédit, permettant aux utilisateurs disposant de garanties de déléguer leur pouvoir d'emprunt à d'autres utilisateurs, créant ainsi des marchés du crédit sans confiance. Le jeton AAVE natif remplit de multiples fonctions, notamment la gouvernance pour le vote des propositions d'amélioration d'AAVE (AIP), le jalonnement pour sécuriser la plateforme et l'obtention de récompenses.

En juillet 2023, AAVE a lancé GHO, un stablecoin décentralisé que les utilisateurs peuvent créer en sur-collatéralisant leurs actifs. Ce stablecoin élargit l'écosystème AAVE et apporte une liquidité supplémentaire au protocole. D'ici octobre 2024, AAVE poursuit son évolution avec la prochaine version Aave V4, qui introduira des fonctionnalités telles que la gestion automatisée de la trésorerie, un nouveau moteur de liquidation et une intégration plus poussée de GHO, ainsi que des optimisations des frais de gaz et de la gestion des risques. La plateforme demeure un leader dans l'espace DeFi avec une valeur totale verrouillée (TVL) importante et prévoit de nouvelles expansions inter-chaînes dans des écosystèmes comme Cosmos et Optimism.

Les informations ci-dessus sont fournies uniquement à titre d'introduction et ne constituent pas des conseils d'investissement.